Die St.Galler Kantonalbank modernisiert ihr Research-Management mit FinfoxResearch

Fragmentierte Systeme, manuelle Prozesse und steigende Anforderungen an Governance – viele Banken stehen beim Investment Research vor ähnlichen Herausforderungen. Die St.Galler Kantonalbank hat diese Komplexität gezielt reduziert und ihr Research-Management neu aufgestellt. Das Ergebnis: mehr Effizienz, bessere Nachvollziehbarkeit und eine engere Verzahnung mit dem Investmentprozess.

Ausgangslage: Komplexe Research-Prozesse und wachsender Handlungsbedarf

Investment Research bildet in Banken eine zentrale Grundlage für Anlageentscheidungen, Portfolioallokationen und Beratungsprozesse. Gleichzeitig sind Research-Prozesse oft historisch gewachsen und über mehrere Systeme verteilt – mit entsprechend hohem organisatorischem Aufwand für die Pflege und Distribution von Empfehlungen.

Diese gewachsene Komplexität erschwert effiziente Abläufe und erhöht die Anforderungen an Transparenz und Governance. Viele Banken stehen daher vor der Aufgabe, ihre Prozesse im Investment Research zu vereinfachen und zukunftsfähig aufzustellen.

Auch bei der St.Galler Kantonalbank bestand Handlungsbedarf, da die bisherige Lösung ihr «End of Life» erreicht hatte. Die Bank entschied sich deshalb, ihr Research- und Empfehlungsmanagement grundlegend zu modernisieren. Gemeinsam mit Finfox entstand mit FinfoxResearch eine neue Plattform, die beide Bereiche zentral vereint.

Ziel: Eine zentrale Plattform für Research und Investmentinhalte

Ziel des Projekts war es, den funktionalen Umfang der bestehenden Lösung nicht nur abzubilden, sondern gleichzeitig das Handling für die Nutzer deutlich zu vereinfachen.

FinfoxResearch bildet heute den gesamten Research-Lifecycle strukturiert ab – von der Pflege von Instrumentenratings über die Erstellung von Publikationen bis hin zur Distribution der Inhalte in verschiedene Zielsysteme.

Im System werden unter anderem verwaltet:

• Instrumentenratings
• Interne und externe Research-Einschätzungen
• Empfehlungslisten für die Anlageberatung
• Modellportfolios und Modellstrategien
• Strukturierte Research-Publikationen und Factsheets

Ein besonderes Augenmerk lag auf Auditfähigkeit, Governance und Traceability: Änderungen an Ratings oder Empfehlungen werden vollständig dokumentiert und können jederzeit nachvollzogen werden – ein zentraler Aspekt für Compliance, interne Kontrollen und regulatorische Anforderungen.

«Mit der Einführung von FinfoxResearch konnten wir interne und externe Research-Inhalte auf eine moderne, zentrale Plattform bringen. Besonders wichtig waren für uns die transparente Nachvollziehbarkeit von Änderungen und Freigaben, die Anbindung von Finfox Research an verschiedene Umsysteme sowie eine strukturierte Verwaltung unserer Empfehlungen.»

Dominik Schmidlin, Leiter Anlagestrategie und Analyse bei der St.Galler Kantonalbank

Enge Integration: Research als Teil der Systemlandschaft der Bank

Ein weiterer wesentlicher Bestandteil des Projekts war die Integration der Plattform in die bestehende IT-Landschaft der St.Galler Kantonalbank.

Die Lösung wurde als containerisierte, webbasierte Anwendung umgesetzt und nutzt moderne Technologien wie eine React-basierte Benutzeroberfläche sowie eine NoSQL-Datenbank auf Basis von OpenSearch.

«Ein weiterer Schlüsselfaktor war die nahtlose Integration in den Investmentprozess der Bank: Modellportfolios und Modellstrategien aus FinfoxResearch bilden zentrale Grundlagen für die Anlageprozesse und lassen sich nahtlos in nachgelagerte Beratungs- und Umsetzungslösungen integrieren.»

Tea Schmid, Leiterin Beratungsprozesse & Systeme bei der St.Galler Kantonalbank

Projektumsetzung: Iterativ, strukturiert und eng abgestimmt

Das Projekt wurde in rund eineinhalb Jahren realisiert – von der initialen Konzeption bis zum erfolgreichen Go-Live.

In mehreren Konzeptionsworkshops wurden gemeinsam mit der Bank die Anforderungen, Rollen und Schnittstellen definiert. Die Umsetzung erfolgte anschliessend in sechs Entwicklungsphasen („Waves“), die der Bank jeweils zum Testing und zur Abnahme bereitgestellt wurden.

Die iterative Vorgehensweise ermöglichte es, Funktionen schrittweise zu implementieren und kontinuierlich gemeinsam zu priorisieren.

Herausforderungen und lösungsorientierte Zusammenarbeit

Neben fachlichen Fragestellungen stellte insbesondere die technische Integration eine Herausforderung dar. Sowohl auf Seiten der St.Galler Kantonalbank als auch bei Finfox wurde mit neuesten Technologien gearbeitet, was hohe Anforderungen an Architektur, Schnittstellen und Infrastruktur stellte.

Auch die fachliche Komplexität war nicht zu unterschätzen: Eine grosse Anzahl von Instrumentendaten sowie die Modellierung unterschiedlicher Portfolios und Strategien mussten sauber strukturiert und in benutzerfreundliche Prozesse überführt werden.

„Benutzeroberflächen lassen sich heute mit modernen Technologien und zunehmend auch mit Unterstützung von KI relativ schnell entwickeln. Die eigentliche Herausforderung besteht darin, eine Lösung mit tiefem Prozessverständnis und fachlichem Know-how so umzusetzen, dass sie im Alltag wirklich als Verbesserung wahrgenommen und gerne genutzt wird“, erläutert Frank Grössel, Product Owner FinfoxResearch bei Finfox.

Er ergänzt: „Die Zusammenarbeit war sehr partnerschaftlich und stets lösungsorientiert. So konnten wir Schritt für Schritt Fortschritte erzielen und am Ende ein stimmiges Produkt realisieren.“

Ergebnis: Effizientere Prozesse und Grundlage für zukünftige Skalierbarkeit

Mit dem erfolgreichen Go-Live von FinfoxResearch hat die St.Galler Kantonalbank ihr Investment Research nachhaltig weiterentwickelt.

Die Lösung ermöglicht heute:

• strukturierte Verwaltung von Research-Inhalten
• transparente und nachvollziehbare Entscheidungsprozesse
• effiziente Erstellung und Distribution von Publikationen und Factsheets
• nahtlose Integration von Research-Daten in Investmentprozesse

Damit stärkt die St.Galler Kantonalbank die Verzahnung von Research, Asset Management und Anlageberatung und stellt eine konsistente Nutzung von Research-Daten entlang der Investmentprozesse sicher.

Gleichzeitig schafft FinfoxResearch eine zukunftsfähige Grundlage, um Research-Prozesse und Workflows flexibel weiterzuentwickeln – und positioniert so die Bank optimal für zukünftige Anforderungen im Investment Research.